第一节 重要声明与提示

河南红日帽业发展股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）董事会保证股权挂牌交易公告书的真实性、准确性、完整性，全体董事承诺股权挂牌交易公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并就其保证承担个别和连带的法律责任。

本公司提醒投资者注意，凡本公告书未涉及的有关内容，请投资者直接或通过市场交易机构向本公司查询。

根据《公司法》等有关法律、法规的规定，本公司董事、高级管理人员已依法履行诚信和勤勉尽责的义务和责任。

北方产权交易共同市场及其交易机构对本公司股权挂牌交易及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

北方产权交易共同市场及其交易机构不承担任何由于政策和市场变化给本公司及公司股权投资者带来的风险。

本挂牌交易公告书刊登网址：http://www.hnprec.com

第二节 概 览

一、公司名称：河南红日帽业发展股份有限公司

二、股权简称：红日股份

三、股权代码：001021

四、总股本：2218.8万股

五、本次股权挂牌交易股本额：1000万股

六、挂牌交易地点：北方产权交易共同市场

七、股权挂牌交易时间：2004年4月19日

八、股权登记托管机构：河南省产权交易中心

第三节 公司概况

一、公司名称及基本情况：

1、法定名称：河南红日帽业发展股份有限公司

2、注册资本：人民币2218.8万元

3、法定代表人：唐震

4、成立日期：1995年10月6日

5、住 所：开封县府西街西段路北138号

6、邮 编：475100

7、经营范围：生产销售帽子、手套、服装、服饰、鞋及工艺品、纺织品；经营本企业自产产品及相关技术的出口业务；经营本企业自产产品及技术的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料及技术的进出口业务，但国家限定经营或禁止进出口的商品及技术除外。（上述范围涉及国家法律法规规定应经审批的项目，凭有效资格证书经营）。

主营业务：呢毡帽胚、呢毡礼帽和其他帽制品的生产销售，以及纺织品为主的国际贸易进出口业务。

8、所属行业：轻工纺织、国际贸易

9、工商注册登记号：4100002009852

10、公司的其他情况：

证券部经理：黄莉珍 董事会秘书：唐雅楠

证券部电话：0378-6680194 传真：0378-6680681

本公司董事会已委任黄莉珍、唐雅楠为公司授权代表，专司本公司股权管理事务，投资者如对本公告书有任何疑问，可咨询本公司授权代表。

二、公司的历史沿革：

本公司前身是开封红日服装有限公司，2003年依据省政府豫股批字[2003]38号文改制为股份制企业，2004年1月成为规范的股份有限公司。公司的组织结构图(略)

三、公司的主要经营情况

1、公司业务概况

我公司是全国制帽企业的骨干企业，公司所生产力的高档呢毡羊毛帽、呢毡帽坯、线帽、夏凉帽、布帽等产品款式多样、风格迥异，领导了时代潮流，具有鲜明的民族特色和地方风格。已出口到美国、英国、法国、澳大利亚、中东等十几个国家和地区，受到了国际客商的好评，形成了较强的竞争优势。产品在中东地区占有70%的市场份额，已经成为目前全世界生产伊斯兰羊毛帽子产品的最大厂家。公司所生产的高档毡帽在欧美国家占有近30%的市场份额。

国际贸易进出口业务是我公司又一重要的经营领域，主要出口服装、地毯、床单、毛巾等纺织品及工艺品，现已出口到北美、欧洲和中东地区一些国家等，经营业务异常活跃，保持着快速增长的良好趋势。

2、公司竞争优势分析

（1）呢毡制品是所有帽类产品中的高档产品，该产品在西方国家价格高、利润大、市场稳定、消费空间广阔。但由于是劳动密集型企业，在欧美国家生产成本高，我公司实现了高附加值产品与低成本的有机结合。

（2）呢毡帽制品在全世界范围内能够从原材料到产品一条龙生产的制造商仅十五家左右，中国不足十家，我公司作为该行业的龙头企业，具有独特的竞争优势。

（3）该行业虽是传统行业，但工艺复杂、技术含量高、技术诀窍隐蔽，国际上对该产品的出口有严格的要求标准，从而使潜在的竞争对手介入难度大。

（4）公司是目前世界上最大的伊斯兰羊毛帽子制造商，已形成了较强的规模优势、技术优势和成本优势。伊斯兰国家人口众多，佩戴穆斯林羊毛毡帽作为一种特殊的民族文化已有数千年的历史，伊斯兰人这种特殊需求为我公司带来了稳定而巨大的利润空间。

（5）公司汇聚了全国制帽行业中一大批顶尖技术人才，形成了雄厚的技术骨干力量。

（6）作为劳动密集型企业，公司地处中原，有丰富的劳动力资源，而国内同类企业均分布在北京、天津市郊，劳动力工资较高，我公司与国内同类企业相比具有明显的成本优势。

（7）公司的子公司开封东京帽业有限公司是中外合资企业，能够享受国家的税收优惠政策和当地政府招商引资的优惠待遇，大大的降低了生产成本和经营成本，提高了经营利润。

（8）公司的子公司河南红日进出口贸易有限公司位居上海，拥有一批熟悉国际贸易进出口业务、高素质的人才，与世界各地的经销商有着良好的经贸往来，形成了广阔的销售渠道，经营业务异常活跃，保持着快速扩张的良好势头，给公司带来了较大的赢利空间。

（9）公司具有明显的资金优势。由于公司的产品全部自营出口，在销售和货款回收上完全按照国际惯例规范化运作，资金周转快，无拖欠现象。而且还有较多的预付款，公司的国际贸易业务大部分是由生产厂家垫付货款，因此公司现金充沛，资金利用率高。

四、公司发展前景分析

1、发展前景

随着人类消费品位、服饰理念和生活观念的逐步提高，帽类产品作为服饰必需品，其消费需求和市场正在日益强劲和扩大。据调查，仅欧洲地区年需求帽类产品就达到了32.6亿顶，其中呢毡帽由于生产厂家少、制造难度大，形成了较大的供货缺口。国际订单已出现逐年上升的趋势。我国轻纺权威机构也预测，今后五年内服饰和帽类产品的生产、销售增幅平均为11%。随着人们生活水平的提高及审美观念的变化，国内市场也将逐步启动，内销市场一旦启动，必将迎来巨大的市场空间。

公司的国际贸易进出口业务是我公司重要的经济增长领域，全球经济一体化为国际贸易业务带来了前所未有的发展机遇，公司制定了“高起点，全方位，大贸易，国际化”的经营思路，以占据高端城市，拥有高端人才为起点，全方位的发展国际贸易进出口业务，公司将由目前以纺织品出口为主很快进入到轻工产品、机电产品、农副产品等更多领域的出口。公司还将开展进出口业务。作为在知识经济时代的新兴服务业，公司决心作大规模、作出信誉、走向世界，努力向国际化的经销商与采购集团发展。

公司近期的总体经营思想是：以制帽业为核心，以进出口贸易为轴心，以外贸外资为重点全方位发展。以帽业为核心，即坚持做精、做强、做专的专业化经营思路，不遗余力把帽业做成名牌，做到世界一流水平。以进出口贸易为轴心，即立足中国、辐射全球、做大规模，形成大贸易的经营格局。以外贸外资为重点，就是要通过外贸联合外商，用外商引进外资，从而增加公司的国际资本含量，提高公司的实力和竞争优势。

2、发展规划

（1）公司计划近期扩建厂房、扩大生产规模，以满足不断增加的定单需求，力争年产量达到600万顶左右。

（2）扩大国际贸易进出口业务，使公司由目前以纺织品出口为主扩大到轻工、机电、农副产品等的出口，并开展进口贸易。

（3）积极引进外资，充分利用我公司外向型的优势，广泛联系国外客商，争取外商投资，计划2004年和美国一家公司合资。

（4）进行境外上市的准备工作，力争公司在一两年内在香港创业板上市。

五、公司面临的风险及对策分析

（一）风险因素：

投资者在评价本公司股权价值时，应特别认真考虑下述各项风险因素。

1、行业风险

国内制帽行业存在着不正当竞争现象，个别企业为了接单，价格一降再降，完全不顾及企业的长远发展，损害了行业的利益。

2、规模风险

随着我公司呢毡帽制品在国际市场上的占有率不断提高，国际定单日益增加，加大了工厂的生产压力，已经造成生产紧张、延迟交货，有时出现无法承接定单的情况，势必影响公司的经营效益。

3、外汇风险

本公司做的主要是国际市场，外汇市场的波动会影响到公司的经营效益。

（二）公司对策

1、行业风险对策

为减少本行业风险，我公司紧密结合自己的规模实力、技术水平和产品等级，明确市场定位，抓质量、育品牌、练内功、强化管理、不打价格战，并发挥行会协会的作用。目前，中国制帽行业协会已经成立，这将对行业自律起到有效的促进作用。我公司是首届副主任委员单位。

2、规模风险对策

我公司将尽快扩建新厂，增加生产线，以满足日益增加定单的需求。

3、外汇风险

本公司将利用自身国际贸易优势，购进国外价格低廉的原材料，发挥技术优势，生产出口产品。利用国家鼓励出口的优惠政策，增加效益，降低外汇风险。

总之，专业化和高附加值的产品，广阔而稳定的国际市场，国际贸易巨大的扩张空间以及本公司优良的财务状况、科学的管理水平，将给企业带来持续、良好的经营利润，也将给广大股东带来丰厚的回报。

第四节 股本结构

一、本次公司挂牌交易前股权结构及各类股东的持股情况：

（一） 挂牌交易前公司股权结构：

股东名称 持股数量（万股） 持股比例

唐震 1080.00 48.67%

陈丽君 436.00 19.65%

曹宏彬 200.00 9.01%

张喜玲 160.00 7.21%

丁书彬 100.00 4.51%

陈晓霞 94.00 4.24%

左伦叶 32.00 1.44%

冯新华 30.00 1.35%

闻有成 20.00 0.90%

刘克锦 10.00 0.45%

王建新 10.00 0.45%

马家群 10.00 0.45%

霍焰 10.00 0.45%

郝志勇 10.00 0.45%

孙秋枝 6.00 0.27%

杨柳青 5.00 0.23%

王保 4.80 0.22%

曹玉梅 1.00 0.05%

合 计 2218.8 100%

（二）公司前五名股东持股情况：

股东名称 股权性质 持股数量（万股） 持股比例

唐震 自然人 1080.00 48.67%

陈丽君 自然人 436.00 19.65%

曹宏彬 自然人 200.00 9.01%

张喜玲 自然人 160.00 7.21%

丁书彬 自然人 100.00 4.51%

第五节董事、监事、高级管理人员

一、高级管理人员简介

董事长兼总经理 唐 震：男，1960年12月出生，大学本科，高级经济师

董事 、财务经理 陈晓霞：女，1966年1月出生，专科学历。

董事 霍 焰：女，1974年8月出生，大学本科。

董事 郝志勇：男，1979年12月出生，专科学历。

董事 黄莉珍：女，1975年1月出生，专科学历。

监事会主席 张 帆：男，1969年8月出生，专科学历。

监事 孙秋枝：女，1940年 月出生，专科学历。

监事 孙参军：男，1978年9月出生，专科学历。

二、高级管理人员持股情况

序号 股东名称 持股数（万股） 持股比例

1 唐震 1080 48.67%

2 陈晓霞 94 4.24%

3 孙秋枝 6 0.27%

4 霍焰 10 0.45%

5 郝志勇 10 0.45%

说明：本次挂牌交易时，董事、监事与高级管理人员所持股权在任职期间不能转让，离任后满6个月方可转让。

第六节 同业竞争与关联交易

本公司有两家子公司，一个是河南红日进出口贸易有限公司，成立于2003年8月，注册资金500万元，本公司投资500万元；另一个是开封东京帽业有限公司，成立于2003年7月，注册资本183万元，本公司投资100万元。以上两个子公司均是单独核算、自主经营、自负盈亏。

河南红日进出口贸易有限公司经营范围为帽子、手套、服装、服饰、鞋、工艺品、纺织品、农副产品、机电产品、五金交电的销售（进出口贸易限经批准获得进出口权后经营），因此，与本公司不存在同业竞争。

开封东京帽业有限公司经营范围为生产帽子、鞋、纺织品、工艺品，销售本公司产品（国家有专项规定的从其规定，需报经审批的凭审批件经营）。因本公司对其具有绝对控股权，因此不存在同业竞争。

第七节 财务会计资料

一、主要财务指标

项目 2004年2月29日 2003年12月31日

资产负债率（%） 47.25 64.16

流动比率 1.71 0.97

速动比率 1.35 0.74

净资产报酬率（%） 0.67 7.08

二、本公司未来一年盈利预测数据

盈利预测表
单位:人民币元

项 目 2004年预测数

一.主营业务收入 19，200，000.00

减:主营业务成本 17，520，000.00

主营业务税金及附加 27，600.00

二.主营业务利润 1，652，400.00

营业费用 678，000.00

管理费用 906，000.00

财务费用 438，000.00

三.营业利润 -369，600.00

预计全年退税收入 1，860，000.00

减:营业外支出 42，000.00

四.利润总额 1，448，400.00

减:所得税 653，525.52

五.净利润 794，874.48

三、本公司执行的主要会计政策为《企业会计准则》和《企业会计制度》及其补充规定。

资产负债表（简化）

单位:万元

项 目 2004年2月29日 2003年12月31日 2002年12月31日

流动资产 2606.11 1523.81 928.75

其中: 货币资金697.85 517.22 407.97

应收账款 138.21 340.76 145.72

存货 548.69 364.29 363.36

长期股权投资 596 596

固定资产净额 760.20 765.56 166.54

无形资产 329.19 330.46 1.05

资 产 总 计 4291.50 3215.83 1096.34

流动负债 1527.52 1563.17 315.38

长期负债 500 500 619.50

负 债 合 计 2027.52 2063.17 934.88

所有者权益合计 2263.98 1152.66 161.46

负债及所有者权益合计 4291.50 3215.83 1096.34

损益表（简化）(万元)

项 目 2004年2月 2003年 2002年

主营业务收入 134.81 1240.26 488.90

减:主营业务成本 71.61 969.61 331.45

主营业务税金及附加 1.73 4.2

主营业务利润 63.20 268.92 153.25

减:营业费用 20.32 72.32

管理费用 15.90 28.78 26.49

财务费用 4.47 42.72 38.11

营业利润 22.51 125.10 88.65

减:营业外支出 3.25 0.9

利润总额 22.51 121.85 87.75

减:所得税 7.43 40.21 28.96

净利润 15.08 81.64 58.79

第八节、董事会股权挂牌交易承诺

根据国家有关法规及北方产权交易共同市场的要求，本公司董事会特向北方产权交易共同市场、广大投资者做出如下承诺：

1、准确、及时地公告公司中期、年度财务及经营业绩报告资料，并备置于规定的公众场所供投资者查阅。

2、董事会成员、监事会成员及高级管理人员如发生人事变动，或前述人员持有本公司股份数量发生变化时，及时通报北方产权交易市场，并适时通过传播媒介通知社会公众。

3、及时、真实披露本公司重大经营活动信息。

4、自觉接受市场管理部门的监督和管理，认真听取政府、股东、市场管理及经营部门和社会公众的意见、建议和批评。

5、不利用内幕消息和不正当手段从事股权投机交易。

6、董事会及各位董事保证不就任何未经北方产权交易共同市场审阅的可能影响股价变动之重要信息私自公告或发表意见。

7、本公司没有无记录负债。

                               河南红日帽业发展股份有限公司

                                  二○○四年三月二十三日

 
                                   发布日期：2004-9-10