在本月初最新出炉的2005上海工博会“产权交易最佳策划奖”评选中,天津产权交易中心以“狗不理”案例荣获“产权交易最佳策划奖”一等奖。就在天津产权交易中心获奖的第二天,记者飞赴天津,专访了高峦主任,揭开其成功背后的“面纱”。 高峦介绍说,我们全程运作了这个项目,从最初的改制方案到前期的清产核资、财务审计、资产评估,另外还做了相应的法律意见书、职工安置方案、债权债务处理方案。进场以后,又协助企业制定了招商引资的条件,因为企业不是简单的一卖了之,而是要解决好几个问题,一个是机制问题。
据高峦透露,“狗不理”最初的评估价很小。虽然其资产高达1亿元,但负债也很高,达到了9000多万元,再加上职 工的安置费用,这样“狗不理”净资产已经没有了。后来评估的1520万元当中,无形资产是1050万,净资产只有470多万。这样,以1520万元作为起拍价,先举行了新闻发布会,再经过网上发布,最后来了10家买主,包括泰国和德国的企业。经过谈判和沟通,最终入场竞价的是6家,总共经过153轮的竞价,最后的成交价是1.06亿,超出底价七八倍,这是一个完整的从企业改制策划到前期运作再到进场交易的案例,而且效果上也实现了国有资产的保值增值。 谈到对这次“狗不理”的操作,高峦用“几个满意”来形容。一是国家满意,因为最初想卖1000多万,现在卖了1亿元,如果再加上新入主的企业还要拿8000万元把企业以前的债务进行理清,还要新投入3000万,实际上买方是以2.1亿元拿下这个项目。二是企业满意,因为找到了一个有实力的东家。三是政府部门满意,因为这是一次阳光交易,规范交易。最后是受让人满意,只要受让人认为交易公开、公平,就算是竞价失败的一方也满意,因为是公平竞争。 高峦说,从目前来看,产权包括了物权、股权、债权、知识产权交易等,但产权市场最终功能是要上升到 资本市场层面。他也希望通过滨海新区的建设能让他们试点柜台交易。 目前,全国主板市场只有沪深两家,能上市的公司数量也很有限,只有1000多家。但现在全国还有数万家非上市股份公司,现代产权制度建设中提到了“流转顺畅”,但在股权方面,目前很多地方的流转还不顺畅。 高峦表示,产权市场最终是多层次资本市场的重要组成部分。但从实践中,股权融资进场交易,还得摸着石头过河,有个循序渐进的过程。 2005年是天津产权交易中心企业产权交易迈上新台阶的一年,交易业绩得到了稳定提高,在1至10月份,共完成产权交易932宗,与2004年同比增长27.1%;成交额223.12亿元,与2004年同比增长20%;平均增值率12.6%。 |