据三季度末银监会贷款五级分类统计数据显示，境内全部商业银行（包括国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行和外资银行）贷款质量持续看好，不良贷款余额和比率继续呈现“双降”，不良贷款率保持在１０％以下。“从表面上来看，这是一个利好消息”，对外经济贸易大学金融学院银行管理系主任何自云在接受中国经济时报记者采访时指出。

    中国社会科学院金融研究所货币理论与政策研究室研究员曾刚表示，不管是中央财政出资重组国有商业银行的改革，还是地方政府主导的城市商业银行改革，总体来说，都会通过某种方式对这些银行的历史性坏账进行剥离或抵补，从这个角度来讲，不良贷款余额的下降是非常正常的，并不一定意味着其经营状况的好转。因此，单从不良贷款余额下降本身，还很难断言这些银行经营状况的好坏与否。

　　“其中所隐藏的问题，有两方面，一方面是不良贷款率降低的真实性。”何自云表示，由于不良贷款主要依据五级贷款分类，而五级贷款分类又具有明显的主观性，因此，这一双降的真实性可能很难得到保证。

    “另一方面，如果不良贷款率的下降是靠分母的增长来降低比率（即所谓稀释），那么其下降也是不健康的，将来可能还会带来更多的坏账。”何自云说。

　　因此，何自云说，“如果银行为了降低不良贷款，可能会采取非常保守的信贷策略。”比如，减少对中小企业贷款，提高贷款担保要求，将贷款集中在大型企业、国有企业、上市公司等，这必将影响银行的收入，影响经济的发展，并进而影响银行的生存环境。

　　“现在，为了控制风险，对于小企业贷款要收取１００％的保证金。”招商银行信贷部相关人员在接受中国经济时报记者采访时说，银行确实倾向于放贷给一些规模大、资信好的企业。

　　“从目前的情况来看，银行体系的资金相对过剩，银行面临很大的资金运用压力，由于银行间市场的收益率非常低，甚至低于同期的银行存款利率，在货币市场的运用存在亏损。从这个角度来讲，银行的贷款意愿的确有些相对不足。”曾刚说。（记者 王宇新）
中国经济时报