记者从数家商业银行了解到，央行已于日前下发文件，将商业银行的保证金存款纳入存款准备金的缴存范围，以健全存款准备金制度的调控功能。

　　今年上半年，由于信贷受到调控，包括承兑汇票在内的银行表外业务有比较显著的发展，并影响了货币政策执行的效果。市场人士预计，此举有利于控制表外业务过快发展。

　　所谓保证金存款，指的是金融机构为客户提供具有结算功能的信用工具、资金融通以及承担第三方担保责任等业务时，按照约定要求客户存入的用作资金保证的存款。

　　按照规定，此次纳入存款准备金缴存基数的保证金存款包括承兑汇票、信用证、保函。缴存的比例与现行的存款准备金率一致，即大银行21.5%，小银行19.5%。其中，不同银行分不同阶段上缴。

　　具体来看，中、农、工、建、交及邮储六大银行自9月5日起分批上缴，三个月完成补缴：9月5日至10月4日，将保证金的20%按比例补交存准；10月5日至11月4日按60%的基数补交；11月5日以后按100%的比例全部缴纳。

　　而中小银行的“宽限期”稍长，从9月15日起分批缴纳，六个月内完成缴款即可：9月15日至10月14日按保证金的15%缴纳资金；10月15日至11月14日按30%缴纳；11月15日至12月14日按45%缴纳；12月15日至次年1月14日按保证金的60%缴纳；次年1月15日至2月14日按80%缴纳；2月15日以后按100%的比例全部缴纳。

　　保证金的缴纳基数一直是市场的关注点。央行统计数据显示，截至今年7月末，金融机构保证金存款余额为44222.36亿元。

　　但是银行人士认为，需要缴纳的保证金存款基数并没有这么多。本次纳入上缴基数的保证金存款只有承兑汇票、信用证、保函三部分，而诸如银行本票保证金、信用卡保证金、衍生金融产品交易保证金、黄金交易保证金、证券交易保证金等均不纳入其中。以刚刚公布中报的农行为例，其承兑汇票、信用证保证金存款仅占其全部保证金存款的53%。

　　因此，业内人士预计，本次保证金存款纳入存款准备金的缴存范围，其上缴的资金并不会有市场此前预期的8000亿元那么多。（记者 李丹丹）上海证券报